分析:冠状病毒暂时减少了中国四分之一的二氧化碳排放量

分析:冠状病毒暂时减少了中国四分之一的二氧化碳排放量

中国正在与本世纪最严重的病毒疫情作斗争,这对中国能源需求和排放的影响方才显露头角。 在一系列指标中,电力需求和工业产出远远低于其通常水平,不少指标的双周平均值处于近年最低水平。这包括: 发电厂上报的每日煤炭使用量为四年来的最低水平; 山东省炼油厂的开工率处于2015年以来的最低水平; 主要钢铁产品线的产量为五年来的最低水平; 全国二氧化氮(NO2)空气污染水平较去年同期下降了36%; 与上个月相比,国内航班锐减70%。 总体而言,抑制冠状病毒蔓延的措施已导致主要工业部门的产量下降了15%至40%。过去两周里,工业减产可能消减了该国四分之一或更多的二氧化碳(CO2)排放量,而农历新年假期后的这段时间往往是工厂陆续恢复生产的日子。 (请参见文末的“研究方法”) 2019年同期,中国排放了约400兆吨(即四亿吨)二氧化碳,这意味着,迄今为止,该病毒可能已经削减了100兆吨(即一亿吨)全球二氧化碳排放量。我们现在面对的关键问题是,这些影响是否会维持下去,还是将会被政府的危机响应所抵消,甚至逆转。 国际能源机构(IEA)和石油输出国组织(OPEC)的初步分析表明,受疫情影响,今年1月至9月的全球石油需求或减少0.5%。 然而,中国政府为应对经济破坏而即将采取的刺激措施(正如其在2008年全球金融危机和2015年国内经济低迷期之后所为),可能会超过这些对能源和排放的短期影响。 国家停滞 每年冬季的农历新年期间,中国都会停摆一周:商店关门歇业、建筑工地停止施工、工业部门大多暂停生产。该假期对能源需求、工业产出和排放都有着显著的短期影响。 如下表中的蓝色线条所示,在农历除夕(在X轴上标记为0)前后的十天内,燃煤发电量通常会下降50%左右。 今年的数值则用红色标记。到目前为止,能源使用量已经在往年的基础上又延长了十天,并且没有反弹的迹象。 其原因是,为了给政府争取更多时间控制疫情,一年一度的春节假期被延长了。即使在2月10日正式复工后,能源需求仍处于低迷状态。 在农历新年前后,六家发电公司每天上报的每日煤炭消耗量为一万吨。 X轴显示的是农历除夕前后的日期(包含1月下半月和2月)。 资料来源:基于万德信息(WIND Information)的数据所作的分析。 该图表由碳简报使用Highcharts制成。 从今年2月3日开始的两周时间里,发电厂上报的每日煤炭使用量降至四年来的最低水平。并且,从最新数据(2月16日星期日)来看,并无回升迹象。 如下图展示的14日平均值所示,该短期效应在其他一系列工业指标中同样显著。左上方的图表展示了主要煤炭港口秦皇岛的煤炭吞吐量,该数字在截至2月16日的两周内跌至四年来的最低水平。 同样,在该国重要的炼油中心山东省,炼油厂的开工率跌至2015年秋季以来的最低水平(如左下图所示)。这表明石油需求前景正在急剧下降。 中国工业产能的运转率(百分比)。钢铁产品(条钢和螺纹钢)的开工率表明,中国农历新年假期年复一年的影响。资料来源:基于万德信息(WIND Information)的数据所作的分析。 该图表由碳简报使用Highcharts制成。 令人惊讶的是,自正式“复工日”2月10日起的一周内,包括燃煤电厂、高炉、炼焦、钢铁产品和炼油厂在内的所有工业产能利用率指标,均进一步恶化。 两者合计,与2019年农历新年假期后的两周相比,煤炭和原油使用量的减少意味着二氧化碳排放量也减少了25%或更多。这相当于约100兆吨(即一亿吨)二氧化碳,或同期全球排放量的6%。 初级钢铁生产是普遍低迷的经济环境下的一个例外,其生产活动贯穿了农历新年和延长的假期。相反,更能反映需求状况的主要钢铁产品的产量下降了四分之一,跌至近五年来的最低14日平均水平。鉴于持有库存的能力有限且需求前景暗淡,除非需求得以快速反弹,否则不少高炉将不得不关闭。 卫星测量的二氧化氮(NO2)的水平的变化进一步确认了化石燃料使用量的减少(这是一种与化石燃料燃烧密切相关的大气污染物)。如下图右测的色阶条所示,在2020年农历新年假期后的一周里,中国的平均二氧化氮水平要比2019年同期低36%。 由美国国家航天局臭氧检测仪(NASA OMI)测得的大气中平均二氧化氮水平(摩尔/平方厘米)。 需求侧影响 尽管当前危机带来的短期影响很大,但就减少能源需求和减少工业排放而言,工厂停工的长期直接影响要小得多。 除了每年的农历新年假期,工厂关停一周以上的情况在中国并不常见。 此外,能源消耗和排放量在两周内减少25%,其对应的年度数字只减少了1%左右。在所有主要的二氧化碳排放行业,中国都持有着大量过剩产能。这意味着,一旦有需求,无论是产量还是排放量,都可以在停工后迅速赶超。 只有需求减量才能对化石燃料的使用产生可持续的影响。初步指标表明,停工对需求的影响也很大。例如,二月份的预期汽车销量可能在去年的惨淡基础上进一步降低30%。 如果消费者减少需求(例如,因席卷经济部门的危机而未被支付工资),那么,即便产能条件允许,工业产出和化石燃料用量也可能无法恢复。 一些分析人士指出,空空荡荡的城市和手机工厂的图像足以作为该影响的证据,但这可能言过其实了。中国的能源消耗主要集中在能源密集型产业和货运上,住宅和商业用电及私家车的影响相对较小。 北京于上周经历的本年度第二起重度雾霾污染事件即是例证。这不禁令人疑惑:大量汽车未上路,大多工厂未开工,污染究竟来自何处?如上所述,在延长的假期期间,炼铁高炉一直在运转,大多数燃煤电厂则最多关闭了几个锅炉。 相反,消费侧最为重要的问题是冠状病毒爆发对建筑业的影响。在强制性家庭隔离等措施的影响下,该部门所依赖的外来务工者可能在数天或数周内行动受限。因此,复工并非易事。 决定影响大小的关键因素是回归常态速度。 目前,北京正敦促地方政府将重点放在复苏经济上。据报道,习近平主席本人曾表示,在疫情“震中”湖北省之外的冠状病毒响应措施已经走得太远。他还就经济损失发出警告,告诫慎重采取更多的限制性措施。 不过,地方政府仍继续维持甚至加强对人口流动的管控,并鼓励企业保持关闭状态。这表明,相较于经济停滞数日或数周,他们更担心因新的疫情爆发而被追责。 抗击病毒的措施除了使建筑工地陷入瘫痪,人口流动受限还必然会影响数周甚至数月内的公寓销售业绩。收入水平的降低也会促使建筑商放慢脚步、避免启动新项目。如果财务困境导致经营中断,那么影响则会更为深远持久。 随着企业、地方政府以及越来越多的家庭债台高筑,爆发更大范围的金融动荡的可能性显而易见。由延长停工期带来的现金流短缺,很可能致使部分债务无法偿还(中国领先的金融媒体财新称之为小企业的“生存威胁”)。加上企业采用通过超短期债务来筹集长期支出的普遍做法,这一问题变得更为棘手。中国和其他国家为抑制病毒流行而采取的措施还对航空量产生了巨大影响。 行业数据提供商OAG的报告称,与1月20日开始的一周相比,过去两周内,中国大陆离境航线的运力下降了50-90%,境内航班的运力也下降了60-70%。根据国际清洁运输委员会(ICCT)的估算(pdf),这些航班占2018年客运航空总二氧化碳排放量的17%。这意味着,过去两周内暂停或取消的航班已经使全球客运航空的二氧化碳排放量减少了约11%(即3兆吨 )。(该计算考虑了抵达中国的航班,它们与中国离境航班排放等量的二氧化碳,其排放亦等量减少。) 由Planet Labs提供的图像(遵守共享版权许可)。 政府响应 北京的领导班子似乎已敏锐地察觉到了财务风险。北京方面一直呼吁银行发放贷款、地方政府为企业削减租金和其他成本、股票经纪人持有或购入股票以防止股价下跌。 在为避免金融震荡而采取的立竿见影的干预措施之外,一项强有力的经济政策正在成型。 […]

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客座文章:为何中国二氧化碳排放在2019年上半年增长了4%

客座文章:为何中国二氧化碳排放在2019年上半年增长了4%

Lauri Myllyvirta是一位关注中国空气质量和能源趋势的分析师。 对初步数据的分析显示,2019年上半年,中国来自化石能源和水泥生产的二氧化碳排放量预计增长了4%。 自2017年以来一度驱动总排放量反弹的电力行业的排放量趋于平稳,但激增的房地产和基础设施建设带动了钢铁和水泥排放量的快速增长。 对2019年上半年的初步数据的估算显示,相较于去年同期: 中国的煤炭需求增长了3%; 石油需求增长了6%; 天然气需求升高了12%;而且 水泥生产增加了7% 在这篇文章里,我基于对中国政府和金融机构等多个信源的数据的评估,探讨了这些趋势的驱动因素和未来一两年的前景。 化石驱动 按燃料来源划分(如下图所示),煤炭消费量要比2013年的峰值低得多,但自2017年初以来一直呈回升态势;而水泥生产带来的排放量则从去年冬天起攀升。石油和天然气虽然加起来不到总排放量的四分之一,却因其高增长率贡献了半数以上的总排放量增长。 2012年至2019年上半年间,中国来自水泥、煤炭、天然气和石油的二氧化碳排放量及总排放量(年化12个月的动态均值,单位:百万吨)。请注意不同y轴的刻度有所区别。来源:基于中国国家统计局的工业增加值计算的表观消费量、中国海关贸易数据和中国煤炭资源网的煤炭库存数据。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 电力转向 过去十年间,电力行业排放量的增加大幅驱动了中国二氧化碳排放的增长,尤其是为支持经济腾飞而蓬勃发展的煤电供应。不过,在2019年上半年,电力行业的排放量几近于零增长。 这是因为,总体而言,(能源)需求增长放缓,这就使得可再生能源(下图中的黄色和橙色条形图)、水电(深蓝色)和核电(浅蓝色)的额外输出涵盖了增量增长(红色),并且没有给化石燃料发电(灰色)留下增长空间。 与去年同期相比,2019年上半年不同来源的发电量的增长量(单位:太瓦时)。来源:中国国家统计局。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 产能因素 如下图所示(右上),如果中国新增太阳能容量得以按此前趋势发展,那么电力部门的二氧化碳排放量可能已经下降。相反,在2018年宣告削减补贴和配额限制之后,新增太阳能容量突然跌落。 另一方面,一系列核反应堆陆续建成,并于今年上半年并网(右中),这就导致核电容量一次性大幅增加,从而减少了化石燃料发电量及其二氧化碳排放。 风电装机有所增长(左上),但火力发电(煤炭和天然气)也在2018年的缓慢发展后回升(左下)。 2012年来,每年上半年中国新增的发电容量(按来源,单位:千兆瓦)。来源:中国电力协会。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 虽说太阳能发电容量的增长自2019年以来就趋于平缓,但其长期前景或强于预期。这是因为,第一个采用“无补贴”电价而能与燃煤发电费用相当的太阳能项目要比我们想象的来得快得多。太阳能“电网平价”似乎已经到来,太阳能技术甚至能在价格上与煤炭竞争。 今年5月,16省审批通过了第一批250个“无补贴”平价上网的风电和太阳能发电项目,总容量近21吉瓦(GW)。 这些项目将获得优先并网权,并以煤电为基准电价签订了长期(不少于20年)售电合同。 混凝土建设 在电力部门的排放增长停滞的同时,钢铁和水泥生产以及攀升的石油消费推动着中国排放量的上扬。反过来,对钢铁和水泥的需求又受到基础设施建设和房地产的驱动,而后者似乎是唯一发展强劲的主要经济部门(下图中的红线)。 各部门的年投资量变化(%)。资料来源:国家统计局。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 这意味着,中国不顾其经济转型的既定目标,又一次依赖建筑业和“烟囱”产业来拉动经济增长。自动扶梯和升降电梯的产量(2019年上半年较去年同期增长了18%)及挖掘机销量(增长了19%)很好地展示了突飞猛进的建筑量。 在电力行业之外,2019年上半年拉动煤炭需求增长的主力来自炼焦和冶金(如炼钢)及水泥和玻璃等建材的制造。这在下图中有所展示。 与 2018年同期相比,2019年上半年中国各经济部门(电力行业除外)的煤炭使用量的变化情况(单位:百万吨)。“其他”类别下涵盖了其他工业部门、家庭和其他小规模用途。来源:Wind金融终端。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 煤电破产 鉴于今年对化石燃料发电的需求停滞, 破产和财务困境在燃煤发电公司中蔓延,成为一股主要的趋势。据在线出版物《能源》杂志,约47%的煤电公司在2018年1月至8月间陷入亏损,其“资产收益率”(一项衡量现有发电厂盈利能力的指标)已跌至微不足道的 1.1%。 低收益率的原因里就包括产能过剩,这体现在发电厂的平均运行时间要低于预期。上述文章还详述了燃煤电厂的利润是如何在可再生能源新增容量和竞争力的提升以及优先考虑可再生能源并网的法规的围剿下被蚕食殆尽的;电力市场化改革又将老旧煤电厂暴露于竞争之中,进一步削减其运营时长。 以上表明,陈旧低效而成本高昂的燃煤电厂可能在未来几年内被市场淘汰,迫使其关门。剩余的燃煤电厂则将越来越多地转向灵活发电或高峰发电(发电量与需求及可再生能源发电缺口相匹配)谋求活路,以高峰期的高电价弥补低运营时长 。 电力驱动 在中国的交通运输领域,2019年对电动汽车来说是突破性的一年,对传统汽车行业来说则是一段艰难的时期。根据中国汽车工业协会的数据,继去年首次出现15年以来的同比下降后,今年上半年乘用车的销售量再次暴跌14%。在截止2017年的十年间,该行业的年均增长率为15%。对汽车行业而言,这是一个巨大的转变。 与此同时,同一组数据显示,电动汽车的销售量持续快速增长。与一年前相比,2019年上半年的电动汽车销售增长了61%,占汽车总销量的比例也从两年前的1.4%增长到6%。 6月之后,中央政府削减了电动汽车补贴,导致7月的销量回落9%。但是一系列非现金激励措施仍然有效,例如(电动车)免受道路使用和许可限制,或将支撑(电动车市场的)持续增长,尤其是考虑到电动汽车成本的下降。 今年,交通运输消耗的成品油也有所减少,这表明公路货运量和私人汽车使用量都在下降。这是长期石油需求趋势转向的另一个迹象。不过,今年工业需求的增长(例如化学品生产)抵消了运输需求的下降。 自2012年以来的每个滚动的12个月内,中国乘用车的销售量(单位:百万)(蓝线,左轴)及电动汽车的销售份额(红线,右轴)。来源:中国汽车工业协会。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 目标管理 尽管中国的二氧化碳排放量在2019年继续上升,为应对经济逆行(包括与美国之间的“贸易战”)而推出的刺激措施也给落实气候目标带来了压力,但不少重要的能源和空气污染政策仍旧有效。 明年,占中国煤炭消费量40%以上的11个省必须将其煤炭消费量控制在2018-2020年《蓝天保卫战行动计划》划定的煤炭消费总量的控制目标之内(如下图所示)。考虑到自2017年以来的煤炭使用量回升,落实这些总量控制目标或将依赖于强硬措施。 2020年限额下的11省煤炭消费(彩条,单位:百万吨)。这些省份在全国消费中所占比例由虚线显示。来源: 2000年至2017年的煤炭消费数据来自国家统计局,2018年数据基于中国煤炭资源网的逐年变化数据计算而得,2020年目标取自各省的“蓝天保卫计划”。该图表由碳简报使用Highcharts制成。 此外,为改善冬季空气质量、筹备10月1日的中国建国70周年大庆和十月初的国庆假期,北京周边的几个工业省份的工业生产还将受到管控。近期的一些生产活动及其相关排放很可能在预料之中受限于这些管控措施。 与此同时,围绕2021年至2025年间的“十四五规划”及至2035年的长期规划中的能源目标,相关讨论已经认真展开。 针对不同部门的“五年规划”也将在2021-22年间发布,将涵盖不同能源种类、发电能力、煤炭在总能源中的占比等具体目标。这些规划对制定中国未来的能源政策至关重要,因为目前几乎所有的具体目标都仅限于2020年。正处于讨论之中的一项提议是,划定2025年二氧化碳排放上限。 中国未来五年的能源和经济政策及其发展将决定中国的排放量在何时达峰。鉴于中国是最大的温室气体排放国,其结果还将给全球产生重大影响。 Sharelines […]

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